Hedge Accounting in the Consolidated Financial Statements of WIG 40 Companies

Maciej Hyży

Autor

Maciej Hyży ✉️ University of Gdansk
maciej.hyzy@ug.edu.pl https://orcid.org/0000-0002-5810-0819

Słowa kluczowe:

rachunkowość zabezpieczeń, pochodne instrumenty finansowe, efektywność zabezpieczeń, wyniki finansowe

Abstrakt

Cel: Sprawdzenie, czy spółki z WIG 40 stosują rachunkowość zabezpieczeń. Czy w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń przez spółki z WIG 40 efekty stosowania tej rachunkowości istotnie wpływają na wyniki finansowe tych spółek? Czy rachunkowość zabezpieczeń poprawia efektywność prowadzonej działalności przez spółki z WIG-40?

Metodyka: W artykule wykorzystano następujące metody badawcze: przegląd literatury przedmiotu, analizę aktów prawnych związanych z rachunkowością zabezpieczeń, weryfikację skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Wyniki: Wyniki pokazują, że znaczna część spółek z WIG-40 nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Implikacje i rekomendacje: Rekomenduje się przeprowadzenie dalszych badań związanych z rachunkowością zabezpieczeń dla większej liczby spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. i próbę odpowiedzi na pytanie, co jest powodem braku stosowania rachunkowości zabezpieczeń na większą skalę.

Oryginalność/wartość: Oryginalność artykułu polega na weryfikacji stosowania rachunkowości zabezpieczeń i jej wpływu na sprawozdania finansowe badanych spółek z WIG-40.

Bibliografia

Ali, W., Bens, D. A., & Cassar, G. (2023). Does Hedge Accounting Complexity Influence the Effectiveness of Firms' Hedging Activities? INSEAD The Business School for the World, Working Paper 2023/61/ACC.

Campbell, J. L., Mauler, L. M., & Pierce, S. R. (2019). A Review of Derivatives Research in Accounting and Suggestion for Future Work. Journal of Accounting Literature, 42, 44-60.

Commission Regulation (EC) No 1126/2008 of 3 November 2008 adopting certain international accounting standards in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council.

Commission Regulation (EU) 2016/2067 of 22 November 2016 amending Regulation (EC) No 1126/2008 adopting certain international accounting standards in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council as regards International Financial Reporting Standard 9.

Czajor, P. (2010). Rachunkowość instrumentów finansowych. MSSF – polskie prawo bilansowe – regulacje podatkowe. ODDK.

Czajor, P. (2020). Identification of Areas of Impact of IFRS 9 on the Financial Property Situation of Entities and Assessment of the Effects of Its Implementation on the Example of Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 106(132), 67-90. https://doi.org/10.5604/01.3001.0013.8999

De Haen, K. (2010). Taxation Review, Accounting and Tax Treatment of Derivative Instruments: The Belgian Case. Journal of Corporate Treasury Management, 3(3), 255-264.

Frendzel, M. (2012). Wpływ założeń kierownictwa na ujęcie przeszacowań instrumentów pochodnych w kontekście stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 50, 403-414.

Garbacz, F. (2019). Hedging Derivatives in the Accounting Books and Financial Statements of a Company. Academic Debuts of the Graduate School of Banking 2019, 19. https://doi.org/10.26349/dnswsb.0019.02

Gierusz, J., Gierusz, M., & Czajor, P. (2017). International Financial Reporting Standards in Theory and Practice. Centre for Consultancy and Improvement of Human Resources.

Główny Rynek GPW – Lista spółek (n.d.). Retrieved April 28, 2024 from https://www.gpw.pl/spolki

Hartmann, B., Marton, J., & Söderström, R. (2018). The Improbability of Fraud in Accounting for Derivatives: A Case Study on the Boundaries of Financial Reporting Compliance. European Accounting Review Forthcoming, 845-874. https://ssrn.com/abstract=3199710

Lee, S. M., Park, K. J., Song, H., & Wang, L. (2018). Material Weaknesses in Internal Control in Relation to Derivatives and Hedge Accounting. Journal of Corporate Accounting and Finance 29(3), 24-32. https://doi.org/10.1002/jcaf.22341

Malaquias, R. F., & Zambra, P. (2020). Complexity in Accounting for Derivatives: Professional Experience, Education and Gender Differences. Accounting Research Journal, 33(1), 108-127. https://doi.org/10.1108/ARJ-11-2017-0192

Oktavia, O., Siregar, S. V., Warhani, R., & Rahayu, N. (2019). The Role of Country Tax Environment on the Relationship between Financial Derivatives and Tax Avoidance. Asian Journal of Accounting Research, 4(1), 70-94.

Pierce, S. (2020). Determinants and Consequences of Firms' Derivative Accounting Decisions, Journal of Financial Reporting, 5(1), 81-114. https://doi.org/10.2308/JFR-2019-0014

Preetham, D. (2021). Qualitative Accounting Disclosure Practices of Agricultural Commodity Derivatives in Indian Companies. AIJBSR Annamalai International Journal of Business Studies and Research, 13(1), 37-43. https://doi.org/10.51705/AIJBSR.2021.v13i01.005

Remlein, M., & Ksendzuk, V. (2018). Rachunkowość instrumentów finansowych w procesie zarządzania ryzykiem walutowym – praktyka polskich i ukraińskich przedsiębiorstw. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 522, 77-97. https://doi.org/10.15611/pn.2018.522.06

Remlein, M., Różanska, E., Obrzeżgiewicz, D., Kiedrowska, M., & Zakrzewska, J. B. (2021). Instrumenty finansowe w polskich i międzynarodowych standardach rachunkowości: klasyfikacja, wycena, prezentacja oraz przeprowadzenie i dokumentowanie procedur badania: prezentacja. Centrum Edukacji Polskiej Izby Biegłych Rewidentów.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. (Dz.U. 2001 nr 149 poz. 1674).

Szczerbak, M., Waśkiewicz, R., & Wikarczyk, A. (2021). Instrumenty finansowe. Wycena, ewidencja, sprawozdawczość. Difin. Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591).

Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 nr 183 poz. 1538).

Wang, L., & Makar, S. (2019). Hedge Accounting and Investors' View of FX Risk. International Journal of Accounting & Information Management, 27(3), 407-424, https://doi.org/10.1108/IJAIM-10-2017-0121

Wiatr, M., Czajor, P., Frendzel, M., & Wencel, A. (2020). Instrumenty finansowe – perspektywa sprawozdawcza w ujęciu międzynarodowych regulacji rachunkowości. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.